关键词汇
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基础因素分析预测法市场预测法预测误差币值波动性
货币相关性风险识别风险衡量外汇风险控制风险融资
内部风险抑制转移定价
问答与练习
1.为什么需要进行汇率预测模型的检验?常用的有哪些检验方法?
2.你如何看待汇率预测出现的误差问题?如何调整预测的系统偏差?
3.币值变化和货币相关关系给涉外企业会带来哪些交易风险?
4.对于一个纯国内经营的企业而言，本国货币升值和贬值会带来什么样的经济风险?
5.外汇风险管理应该遵循哪些原则?
6.叙述外汇风险管理的一般程序以及每道程序的具体内容。
7.涉外企业在做出交易风险管理方法选择的决策时，需考虑哪些问题?
8.尽管有时不进行套期保值更经济，为什么许多企业还要运用衍生工具进行套期保值?
9.比较远期外汇合同、外汇期货合同、期权合同、货币互换这四种套期保值方法在企业交易风险管理中的利弊。
10.在金融市场不发达的情况下，涉外企业可以用哪些方法来降低外汇风险?这些方法有什么局限性?
11.2003年12月，一家中国超市连锁公司正在考虑一项进口计划，该公司在未来三年中将每月一次进口50吨优等牛肉，公司目前有两个潜在的供货商，一个是加拿大公司(以加元标价)，另一个是法国(以欧元标价)公司。按当前汇率，公司从这两个国家进口所支付的人民币(包括运费)进口价格刚好相同。假设该中国公司没有其他汇率波动风险，而且比较偏好较低的汇率风险，请通过计算交易风险，说明该公司应选择哪个供货商?
12.假定你是一个出口商，产品出口到英国。你坚信今天英镑的远期汇率对未来的即期汇率远远低估，公司要求你对未来的英镑收入做套期保值。你认为使用远期套期保值和卖出期权哪种方式更合适?
13.中国的一家跨国公司获得了5亿欧元的德国政府采购合同，合同将延续3年，德国政府以欧元付款。德国政府的采购约占该家公司销售量的60%，公司10%的经营费用是欧元，其他是人民币。公司的财务主管要求你提供一份报告：
(1)该公司在未来3年中会出现多大的经济风险?
(2)应该采取哪些行动来降低欧元汇率波动所产生的经济风险?
(3)可以获得哪些外部资源来实现外汇风险管理?
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